Industria DRAM a înregistrat o creștere semnificativă în trimestrul al doilea din 2026, cu venituri totale de aproape US$154.73 billion, în creștere cu 59,5% față de trimestrul anterior, conform estimărilor TrendForce. Această creștere a fost susținută în principal de scumpirea prețurilor contractuale la DRAM convențional, în timp ce livrările de biți au crescut doar modest. Oferta a rămas limitată, iar stocurile producătorilor de memorie au coborât la niveluri istorice de scăzute.
Cererea din serverele AI transformă echilibrul pieței
Cererea care a dus la această creștere a veniturilor provine în principal din serverele AI. Extinderea antrenării modelelor lingvistice și a proceselor de inferență a crescut semnificativ consumul de HBM3e, LPDDR5X și module RDIMM de capacitate mare. În plus, aplicațiile de tip agentic AI adaugă o cerere suplimentară pentru module RDIMM în mai multe capacități.
Samsung a înregistrat cea mai mare creștere trimestrială a livrărilor de biți dintre cei trei mari producători, susținută de trecerea timpurie la producția de masă și de livrările de HBM4. Veniturile sale din DRAM au ajuns la US$60.98 billion în 2Q26, în urcare cu 63.4% față de trimestrul anterior. Samsung a rămas liderul pieței, cu o cotă de 39.4%.
SK hynix s-a clasat pe locul al doilea, cu venituri de US$38.59 billion în 2Q26, în creștere cu 37.9% QoQ, iar cota sa de piață a ajuns la 24.9%. La SK hynix, HBM a avut cea mai mare pondere în livrările de biți dintre primii trei producători. Acest mix a limitat creșterea prețului mediu de vânzare al companiei.
Micron a continuat să acorde prioritate DRAM-ului pentru servere, unde prețurile sunt mai mari, în contextul constrângerilor de capacitate. Veniturile companiei au crescut cu 65.5% QoQ, până la US$36.0 billion în 2Q26, iar cota sa de piață a urcat ușor la 23.3%.
Dincolo de cei trei lideri, Nanya, Winbond și PSMC au beneficiat de cererea pentru produse fabricate prin procese mature, pe care Samsung, SK hynix și Micron nu au mai putut să o acopere integral în timpul tranziției către procese de fabricație mai avansate. Nanya a raportat venituri DRAM de US$2.612 billion în 2Q26, în creștere cu 68.3% față de trimestrul anterior, susținute în special de scumpirile la DDR4 și DDR3.
Veniturile Winbond au crescut cu 75.8% QoQ, până la US$998 million. PSMC, concentrată în principal pe produse consumer în segmentul DRAM, a înregistrat o creștere de 167.8% QoQ, până la US$115 million în 2Q26. Incluzând activitatea de foundry, veniturile totale ale PSMC au crescut cu 54% QoQ.
Proiecții pentru 2026-2027 și presiuni asupra costurilor producătorilor
În perioada 2026-2027, Samsung, SK hynix și Micron urmează să crească în principal oferta de biți prin accelerarea tranziției la procese de fabricație mai avansate. Numărul de wafer-e este estimat să crească doar modest, prin optimizarea producției, achiziții de camere curate și realocarea unor spații de la alte linii.
TrendForce estimează pentru trimestrul al treilea o creștere de 13-18% QoQ a prețurilor contractuale pentru DRAM convențional. Ritmul este mai lent decât în trimestrul anterior, dar deficitul de memorie continuă să susțină prețurile, în condițiile unei creșteri mai modeste a livrărilor de biți.
Încetinirea estimată vine din două direcții. O parte din cerere se mută de la module RDIMM de capacitate mare către produse cu capacitate mai mică, iar clienții din zona PC și smartphone au o capacitate limitată de a absorbi noi majorări de preț. Chiar și așa, DRAM-ul destinat segmentului consumer este estimat să înregistreze cea mai puternică majorare de preț, după ce producătorii au redus semnificativ oferta pentru această categorie.
Reducerea ofertei pune presiune pe costurile producătorilor care cumpără memorie pentru laptopuri, telefoane și alte dispozitive de volum. DRAM este memoria de lucru folosită de telefoane, laptopuri și console pentru rularea aplicațiilor, jocurilor și programelor. Capacitatea suplimentară este alocată în principal serverelor, iar cererea pentru infrastructura AI continuă să concureze cu necesarul pieței consumer.
B. Zamfir
